Trust Law Series: Avigdor v. Avigdor (Competing Creditors)

Your brother stole from your mother’s estate. You won an arbitration award. His house was sold and the money is in escrow. But when you try to collect, a stranger says the money is theirs. Can they take it?

David and Shimon Avigdor won an arbitration award against their brother Morton for stealing from their mother’s estate. $700,000 from Morton’s home sale sat in escrow. But a third-party creditor (Twersky, representing the Gelbwachs estate) had a prior judgment against Morton and claimed the same money.

The brothers had standing to petition the court, but they lost on the merits. The court ruled that the escrow funds were still under Morton’s control, which meant any judgment creditor could go after them. The brothers’ award didn’t give them a priority lien.

Same result on appeal. Because the money hadn’t been irrevocably transferred out of Morton’s control before the competing creditor’s lien attached, it remained part of Morton’s general assets. First in line wins.

Winning a judgment is only half the battle. If you don’t move fast to secure the assets, other creditors can beat you to the money. An arbitration award doesn’t automatically give you priority over everyone else.

This New York case is a hard lesson: winning doesn’t mean collecting. If the person who owes you money also owes other people, the race goes to whoever secures the assets first. Don’t sit on your judgment.

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Tu hermano robó de la sucesión de tu madre. Ganaste un laudo arbitral. Vendieron su casa y el dinero está en depósito. Pero cuando intentas cobrar, un desconocido dice que el dinero es suyo. ¿Puede quitártelo?

David y Shimon Avigdor ganaron un laudo arbitral contra su hermano Morton por sustraer fondos de la sucesión de su madre. $700,000 de la venta de la casa de Morton quedaron en depósito en garantía. Pero un tercero acreedor (Twersky, representando a la sucesión Gelbwachs) tenía una sentencia previa contra Morton y reclamó los mismos fondos.

Los hermanos tenían legitimación para presentar la petición, pero perdieron en el fondo. El tribunal determinó que los fondos en depósito seguían bajo el control de Morton, lo que significaba que cualquier acreedor con sentencia podía perseguirlos. El laudo de los hermanos no les otorgaba un gravamen preferente.

El mismo resultado en apelación. Como el dinero no había sido transferido irrevocablemente fuera del control de Morton antes de que el gravamen del acreedor competidor se constituyera, los fondos seguían siendo parte del patrimonio general de Morton. El primero en asegurar cobra primero.

Ganar una sentencia es solo la mitad de la batalla. Si no actúas rápido para asegurar los bienes, otros acreedores pueden ganarte el dinero. Un laudo arbitral no te da automáticamente prioridad sobre los demás.

Este caso de Nueva York es una lección dura: ganar no significa cobrar. Si quien te debe también le debe a otros, la carrera la gana quien asegure los bienes primero. No te sientes sobre tu sentencia.