Qué Significa la Extensión al 2055 para su Plan Sucesoral

Por Hans E. Riefkohl, Esq. | Riefkohl Law

El programa de incentivos contributivos de la Ley 60 de Puerto Rico acaba de recibir una extensión de 30 años. Si usted posee un decreto o está considerando obtener uno, su plan sucesoral necesita una revisión.

Cuando Puerto Rico promulgó la Ley 38-2026 a principios de este año, hizo algo extraordinario: extendió el incentivo de Inversionista Residente Individual bajo la Ley 60 hasta el 31 de diciembre de 2055. Ese único cambio legislativo transformó lo que muchos consideraban una estrategia contributiva temporal en una oportunidad de planificación multigeneracional.

Para los tenedores de decretos existentes, esto no es simplemente una buena noticia que archivar. Es un llamado a la acción. Los planes que usted hizo cuando la Ley 60 tenía un horizonte más corto pueden ya no ser adecuados para la realidad que ahora enfrenta --- una realidad donde los beneficios de su decreto podrían, en principio, seguir siendo relevantes durante décadas.

Este artículo explica qué cambió la Ley 38-2026, por qué la extensión importa para la planificación sucesoral, y los pasos concretos que debe tomar para alinear su plan sucesoral con el nuevo horizonte temporal.

Qué Cambió Realmente la Ley 38-2026

La Ley 38-2026 extendió la fecha de expiración del incentivo de Inversionista Residente Individual (anteriormente conocido como Ley 22, ahora Capítulo 2 de la Ley 60) desde su vencimiento previo hasta el 31 de diciembre de 2055.

En términos prácticos, esto significa:

• Las nuevas solicitudes para decretos de Inversionista Residente Individual pueden presentarse hasta el 2055.
• Los tenedores de decretos existentes se benefician del marco legislativo extendido, aunque los términos individuales de cada decreto continúan gobernando la duración específica de los beneficios de cada tenedor.
• Las exenciones contributivas principales permanecen iguales: 100% de exención sobre ganancias de capital, ingresos por intereses e ingresos por dividendos de fuente puertorriqueña para individuos cualificados que establezcan residencia de buena fe en la isla.

Lo que la extensión no cambió es igualmente importante. No alteró los requisitos sustantivos para obtener o mantener un decreto. Los requisitos de residencia, la donación caritativa anual, las obligaciones de empleo para ciertos tipos de decreto, y las obligaciones de informes anuales permanecen vigentes.

Tampoco creó nuevos beneficios de impuesto sobre caudal relicto. La Ley 60 no provee exenciones del impuesto federal sobre el caudal relicto (estate tax), y la Ley 38-2026 no cambió eso. Esta distinción es crítica para la planificación sucesoral, como discutiremos a continuación.

Por Qué la Extensión Importa para la Planificación Sucesoral a Largo Plazo

Antes de la Ley 38-2026, muchos asesores trataban los beneficios de la Ley 60 como una estrategia contributiva a mediano plazo. Usted se mudaba a Puerto Rico, mantenía activos que generaban ingresos exentos, y planificaba disfrutar de esos beneficios por un período definido. Los planes sucesorales frecuentemente se construían sobre la suposición de que el programa de incentivos podría no sobrevivir indefinidamente.

Esa suposición es ahora obsoleta. Con una extensión de 30 años en los libros, la Ley 60 se ha convertido en un pilar del paisaje económico de Puerto Rico. Y cuando un beneficio contributivo tiene un horizonte de múltiples décadas, cambia fundamentalmente cómo debe pensar sobre la transferencia de riqueza.

La Planificación con Fideicomisos Multigeneracionales Ahora Es Viable

Considere un tenedor de decreto de 50 años en el 2026. Bajo el horizonte extendido, los beneficios de la Ley 60 permanecerán disponibles hasta el 2055 --- cuando ese individuo se acercará a los 80 años. Más importante aún, los hijos del tenedor del decreto, si establecen su propia residencia y cualifican para sus propios decretos, podrían potencialmente beneficiarse del programa durante una porción significativa de sus propios años de acumulación de riqueza.

Esto crea una oportunidad genuina para la planificación con fideicomisos multigeneracionales que era difícil de justificar cuando el futuro del programa era incierto. Los fideicomisos irrevocables, las estructuras de fideicomisos dinásticos y las sociedades limitadas familiares ahora pueden diseñarse con la confianza de que el marco contributivo subyacente persistirá.

Bajo la ley de fideicomisos de Puerto Rico (Ley 219-2012, la Ley de Fideicomisos), es posible crear fideicomisos de larga duración que mantengan activos generadores de ingresos exentos bajo la Ley 60. La extensión al 2055 significa que estas estructuras ya no necesitan diseñarse en torno al riesgo de que el programa expire durante la vida del fideicomiso.

El Efecto Compuesto de Tres Décadas

El poder de la capitalización libre de contribuciones durante 30 años no puede subestimarse. Un portafolio de inversiones que genere rendimientos anuales del 7% exento de contribuciones sobre ganancias de capital producirá resultados dramáticamente diferentes que uno sujeto a la tasa federal estándar de ganancias de capital a largo plazo.

Para propósitos de planificación sucesoral, esto significa que los activos que usted mantiene dentro de su estructura exenta bajo la Ley 60 tienen el potencial de crecer sustancialmente más de lo que habrían crecido bajo un horizonte temporal más corto. Acumulaciones de activos más grandes crean mayor exposición al impuesto sobre el caudal relicto, lo cual hace que la planificación proactiva sea aún más esencial.

Cómo los Tenedores de Decretos Existentes Deben Actualizar sus Planes Sucesorales

Si usted obtuvo su decreto de la Ley 60 antes del 2026, la extensión cambia el cálculo de su plan sucesoral de varias maneras concretas.

1. Revise sus Estructuras de Fideicomiso

Muchos tenedores de decretos establecieron fideicomisos irrevocables u otras estructuras poco después de reubicarse en Puerto Rico. Estos planes frecuentemente fueron diseñados con un horizonte temporal más corto en mente. Ahora es el momento de revisar si esas estructuras aún sirven a sus objetivos.

Preguntas clave que debe hacer:

• ¿El término del fideicomiso se alinea con la extensión al 2055? Si su fideicomiso fue diseñado para terminar o distribuir activos en un cronograma que precedía la extensión, puede estar dejando beneficios sobre la mesa.
• ¿Son las disposiciones de inversión del fideicomiso lo suficientemente flexibles? Un fideicomiso que operará por 30 años más necesita disposiciones de inversión que puedan adaptarse a condiciones cambiantes del mercado.
• ¿Aborda el fideicomiso adecuadamente la sucesión de los beneficios del decreto? Como discutimos a continuación, su decreto no se transfiere automáticamente a sus herederos. Su fideicomiso debe contemplar esto.

2. Reconsidere su Asignación de Activos Entre Jurisdicciones

Con los beneficios de la Ley 60 ahora extendiéndose al 2055, la proporción de su riqueza mantenida en Puerto Rico versus otras jurisdicciones merece reconsideración. Los activos que generan ingresos exentos bajo la Ley 60 generalmente deben posicionarse dentro de estructuras que maximicen el beneficio de esa exención durante el período extendido.

Esto no significa mudar todo a Puerto Rico. Significa asegurar que los activos con mayor probabilidad de generar ganancias de capital, intereses e ingresos por dividendos estén apropiadamente situados para beneficiarse de la exención por el mayor tiempo posible.

3. Coordine con la Planificación del Impuesto Federal sobre el Caudal Relicto

Aquí es donde muchos tenedores de decretos cometen un error crítico: asumen que la Ley 60 cubre los impuestos sobre el caudal relicto. No es así.

Su caudal relicto permanece sujeto al impuesto federal sobre el caudal relicto independientemente de su decreto bajo la Ley 60. La ley federal (One Big Beautiful Bill Act) hizo permanente la exención del impuesto sobre el caudal relicto en aproximadamente $15 millones (indexada por inflación), lo cual provee protección significativa. Pero para tenedores de decretos cuyos ingresos exentos han permitido que sus patrimonios crezcan muy por encima de ese umbral, la exposición al impuesto sobre el caudal relicto puede ser sustancial.

Su plan sucesoral actualizado debe coordinar sus beneficios contributivos bajo la Ley 60 con estrategias para manejar la responsabilidad del impuesto federal sobre el caudal relicto. Esto puede incluir programas de donaciones en vida, fideicomisos de anualidad retenida por el otorgante (GRATs), planificación caritativa, u otras técnicas que reduzcan el patrimonio tributable mientras preservan los beneficios de la Ley 60 durante su vida.

4. Actualice las Designaciones de Beneficiarios y Poderes

Con un horizonte temporal más largo, aumenta la probabilidad de que sus circunstancias cambien. Los beneficiarios pueden prefallecer, las dinámicas familiares pueden cambiar, y sus propios deseos pueden evolucionar. Asegúrese de que sus documentos de planificación sucesoral incluyan disposiciones flexibles --- como poderes de protector del fideicomiso, autoridad de decantación, o poderes de designación --- que permitan adaptación sin la necesidad de reestructuración costosa.

Impacto en Fideicomisos Irrevocables Creados Bajo Decretos Existentes

Una pregunta común de los tenedores de decretos que ya han establecido fideicomisos irrevocables: ¿afecta la Ley 38-2026 a las estructuras de fideicomiso existentes?

La respuesta depende de cómo se redactó el fideicomiso.

Si su fideicomiso irrevocable fue diseñado para mantener activos que generan ingresos exentos bajo la Ley 60, la extensión es generalmente favorable. El fideicomiso puede continuar beneficiándose de los ingresos exentos por un período más largo, asumiendo que el tenedor del decreto permanece en cumplimiento.

Sin embargo, los fideicomisos irrevocables presentan un desafío: son, por definición, difíciles de modificar. Si los términos de su fideicomiso incluyen disposiciones vinculadas a la duración originalmente esperada de la Ley 60 --- por ejemplo, gatillos de distribución vinculados a la expiración del programa o mandatos de inversión que asumían un horizonte más corto --- esas disposiciones pueden ahora estar desalineadas con la realidad.

La ley de fideicomisos de Puerto Rico provee mecanismos para modificar fideicomisos irrevocables bajo ciertas circunstancias, incluyendo modificación judicial y acuerdos de liquidación no judicial. Si su fideicomiso necesita actualización a la luz de la Ley 38-2026, consulte con un abogado de fideicomisos en Puerto Rico que entienda tanto la ley de fideicomisos como el marco de la Ley 60.

La Pregunta de Sucesión: ¿Qué Pasa con su Decreto Cuando Usted Fallece?

Este es quizás el aspecto más malentendido de la planificación sucesoral bajo la Ley 60, y la extensión al 2055 lo hace más importante que nunca.

Su decreto bajo la Ley 60 es personal. No se transfiere a su cónyuge, hijos o beneficiarios de fideicomiso tras su fallecimiento.

Cuando un tenedor de decreto fallece, el decreto termina. Las exenciones contributivas que proveía cesan. Cualquier activo que estuviera generando ingresos exentos bajo la Ley 60 generará, después del fallecimiento del tenedor, ingresos sujetos a las reglas contributivas ordinarias.

Esto crea un desafío de planificación crítico: ¿cómo estructura la transición de activos generadores de ingresos desde un ambiente exento de contribuciones a uno tributable, mientras minimiza el impacto contributivo total sobre su familia?

Varias estrategias merecen consideración:

• Incentive a familiares a obtener sus propios decretos. Si sus hijos u otros herederos establecen residencia de buena fe en Puerto Rico y obtienen sus propios decretos de Inversionista Residente Individual, pueden continuar beneficiándose de las exenciones de la Ley 60 sobre ingresos generados por activos heredados. La extensión al 2055 hace de esta una estrategia realista a largo plazo.
• Estructure fideicomisos para facilitar las transiciones de decreto. Un fideicomiso bien redactado puede diseñarse para que, tras el fallecimiento del tenedor del decreto original, los activos fluyan a beneficiarios que posean sus propios decretos. Esto requiere coordinación cuidadosa entre el instrumento del fideicomiso, el plan sucesoral y la planificación de residencia de la familia.
• Considere el momento de las transferencias de activos. Las donaciones en vida de activos apreciados a familiares que posean sus propios decretos pueden ser más eficientes contributivamente que las transferencias testamentarias, particularmente cuando se coordinan con la exención federal de donaciones e impuesto sobre el caudal relicto.

Implicaciones de la Legítima para los Beneficios Extendidos del Decreto

Puerto Rico es una de las pocas jurisdicciones estadounidenses que retiene un sistema de legítima. Bajo el Código Civil de 2020, ciertos herederos --- conocidos como legitimarios --- tienen derecho a una porción del caudal relicto del difunto (la legítima) que no puede ser libremente dispuesta por testamento.

Para los tenedores de decretos bajo la Ley 60, la legítima crea una tensión única. Usted puede desear concentrar los activos que se benefician de la Ley 60 en manos de familiares que mantendrán residencia en Puerto Rico y obtendrán sus propios decretos. Pero las reglas de legítima pueden requerir que distribuya activos a herederos que no tienen intención de vivir en Puerto Rico.

Existen estrategias para navegar esta tensión, pero requieren redacción cuidadosa:

• Uso de fideicomisos para satisfacer la legítima. Bajo ciertas circunstancias, la obligación de legítima puede satisfacerse mediante distribuciones de fideicomiso en lugar de transferencias absolutas. Esto le permite mantener cierto control sobre cómo se manejan los activos incluso después de que pasen a los legitimarios.
• Separar activos que se benefician de la Ley 60 de otros activos del patrimonio. Al estructurar su patrimonio de manera que los activos relacionados con la Ley 60 y los activos no relacionados con la Ley 60 se mantengan en vehículos distintos, puede potencialmente satisfacer las obligaciones de legítima con activos no vinculados a la Ley 60 mientras dirige los activos relacionados con la Ley 60 a herederos que maximizarán su valor.
• Planificación en vida para reducir la legítima. Ciertas transferencias en vida y técnicas de planificación pueden reducir el tamaño del patrimonio sujeto a legítima, dándole más flexibilidad para dirigir los activos que se benefician de la Ley 60 según su voluntad. Estas estrategias deben implementarse cuidadosamente para evitar impugnación por los legitimarios.

La intersección de la legítima y la planificación bajo la Ley 60 es compleja y altamente dependiente de los hechos particulares. Para una exploración más profunda de este tema, visite nuestra página sobre planificación de fideicomisos y Ley 60.

Qué Debe Hacer Ahora

La Ley 38-2026 es una buena noticia para los tenedores de decretos, pero las buenas noticias sin acción son una oportunidad perdida. Aquí tiene una lista práctica:

1. Saque su plan sucesoral existente y revíselo con la extensión al 2055 en mente. Pregunte si las suposiciones que guiaron su plan original aún se sostienen.
2. Identifique los activos que generan ingresos exentos bajo la Ley 60 y evalúe si están posicionados óptimamente para el horizonte temporal extendido.
3. Discuta la sucesión del decreto con su familia. Determine cuáles miembros de la familia podrían obtener sus propios decretos y comience el proceso de planificación de residencia.
4. Revise su exposición al impuesto federal sobre el caudal relicto. Con décadas de capitalización libre de contribuciones por delante, su patrimonio puede crecer bien más allá del umbral de exención federal.
5. Consulte con un abogado de Puerto Rico que entienda tanto el marco de la Ley 60 como la ley de fideicomisos y sucesiones de Puerto Rico.

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La extensión al 2055 ha cambiado las reglas del juego para la planificación sucesoral bajo la Ley 60. Ya sea que usted sea un tenedor de decreto existente, esté en proceso de solicitar un decreto, o esté considerando una mudanza a Puerto Rico, ahora es el momento de asegurar que su plan sucesoral esté construido para el largo plazo.

Hans E. Riefkohl ayuda a tenedores de decretos bajo la Ley 60 a proteger y transferir su patrimonio mediante planificación sucesoral coordinada y estructuras de fideicomisos en Puerto Rico. Con profunda experiencia tanto en el marco de incentivos de la Ley 60 como en el derecho sucesoral de Puerto Rico, provee la orientación integrada que este ambiente de planificación único demanda.

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Este artículo es solo para propósitos informativos y no constituye asesoramiento legal o contributivo. Cada situación es única, y debe consultar con profesionales legales y contributivos cualificados antes de tomar decisiones basadas en la información presentada aquí.